Анализ отчета о движении денежных средств

(таблица 9)

Отчет о движении денежных средств позволяет получить представление о том, каковы были поступления финансовых ресурсов и из каких источников они происходили (притоки денежных средств), а также какие платежи и по каким направлениям осуществило предприятие за определенный период (оттоки денежных средств).

Отчет о движении денежных средств строится косвенным способом на основании данных Баланса и отчета о финансовых результатах.

Анализ отчета о движении денежных средств показал, что в течение исследуемого периода наиболее весомым по абсолютной величине источником финансирования ООО “Аква” являлись краткосрочные кредиты.

Во втором и третьем кварталах 2004 года источником финансирования, соизмеримым по величине с краткосрочными кредитами, является прибыль от основной деятельности (с учетом бартера) – 1 212 тыс. руб. и 3 124 тыс. руб., соответственно.

На протяжении анализируемого периода общие денежные поступления

от основной деятельности

(прибыль от основной деятельности с учетом затрат на формирование оборотного капитала) являются не стабильными. Средняя величина поступления от основной деятельности за 2002 - 2003 года составила 500 тыс. руб. в квартал. Таким образом, видно, что в среднем приток от основной деятельности дает положительный эффект .

Основным направлением расходования средств на протяжении всего рассматриваемого периода являются операционные расходы инвестиционной деятельности и внереализационные расходы финансовой деятельности. Операционные расходы почти весь анализируемый период, кроме последнего квартала 2003 года, возрастали, с 183 тыс. руб. (начало 2003 года) до 3 682 тыс. руб. (третий квартал 2004 года). Внереализационные расходы почти весь анализируемый период были стабильны в среднем 1 000 тыс. руб. в квартал.

Для оценки потенциального притока денежных средств за рассматриваемый период определяется чистый денежный поток

организации. Данный показатель представляет собой общую сумму притоков и оттоков денежных средств периода по всем направлениям деятельности.

Положительная величина чистого денежного потока свидетельствует, что результатом работы организации является прирост денежных средств. Чистый денежный поток в течение исследуемого времени был не стабилен, его величина колебалась от (-) 2 960 тыс. руб. до 6 861 тыс. руб.

В конце 2003 года, первый и четвертый квартал 2004 года он был отрицательным. Отрицательный чистый денежный поток показывает, что объем платежей (отток денежных средств) превышает объем поступлений (приток денежных средств).

Фактический прирост свободных денежных средств организации за период носит название фактический денежный поток

. Фактический денежный поток рассчитывается на основании данных Баланса (строки “Денежные средства” и “Краткосрочные финансовые вложения”). Половину исследуемых периодов он был отрицательной величиной.

В рассматриваемом периоде основные потоки денежных средств были связаны с осуществлением основной деятельности предприятия. Недостаток собственных средств привел к необходимости привлечения значительного объема заемного финансирования. В течение анализируемых годов наблюдались оттоки денежных средств, связанные с обслуживанием кредитов и инвестиционной деятельности.